Мне первый вариант нравится. А что драконы маленькие получаются - ну, дык...
Может, их сотворили ещё когда к войне всерьёз не готовились? И торопиться было особо некуда?
Участие драконов в ВС. Хм. С одной стороны, в Сильме всюду сказано, что Глау был старший из драконов, и что аж после возвращения Мелькора Глаурунг ещё маленький. С другой стороны, у нас вовсю майар-оборотни на Тёмной стороне тусуются. А чем принципиально отличается майа-драконий оборотень от дракона и от просто майа? Другое дело, что светлым вроде как принимать облик злобных искажённых ящериц - не положено. ???
Из энциклопедии на АнК, статья "Драконы":
http://www.kulichki.com/tolkien/cabinet/encicl/dragons.html "Их происхождение в точности неизвестно, хотя они названы в числе злых тварей, "изобретенных" Морготом. Первая мысль о драконах возникла у него после поражения в битве 155 года Первой эпохи, когда он понял, что одни орки не могут противостоять нолдор. Первое появление Глаурунга - 260 год первой эпохи.
На квенья дракон назвался "локе", "ангулоке", на синдарине - "луг", "амлуг". Существовали различные разновидности - "урулоке" (огненный дракон), "рамалоке" (крылатый дракон), "феалоке" (искрящийся, испускающий свет дракон), "лингвилоке" (дракон-рыба, морской змей). Также один раз упомянут "ледяной дракон" (cold-drake). Первым из урулоки был Глаурунг, а Анкалагон был величайшим из крылатых драконов. Возможно, все крылатые драконы были огнедышащими (как, например, Смауг и Анкалагон). Из драконов упомянуты также Гостир и Ската.
<...>
По утверждению гномов, драконы выводятся из яиц и живут "практически вечно, если их не убить"
<...>
Помимо коварства известно также, что драконы обожают разговор загадками и что "драконы во все времена были способными лингвистами". Взгляд дракона обладает большой силой внушения (различающейся, возможно, у различных драконов) <...>.
Почти нет точных данных о размерах и способностях драконов. Но можно сказать, что длина Глаурунга существенно превосходила ширину расселины, над которой он проползал, когда был убит (а ее ширина была такова, что ее мог перепрыгнуть загнанный олень). О Смауге же можно сказать, что его голова не пролезала целиком в проход примерно 1,5м*1,5м. По зоркости Глаурунг превосходил эльфов (которые втрое превосходили людей) и мог передвигаться со скоростью бегущего человека, не делая остановок на протяжении 500 км.
Если не считать самого Глаурунга, то в первую эпоху драконы участвовали в Нирнает Арноедиад, в уничтожении Гондолина ("драконы из потомства Глаурунга, что были теперь многочисленны и ужасны") и в Войне Гнева. Крылатые драконы впервые появились в Войне Гнева. В этой войне все драконы, кроме двух, были уничтожены, а эти двое бежали на восток.
<...>
Драконы пережили третью эпоху и продолжали существовать в более поздние времена. "